Инвестор устанавливает в терминале стоп-ордер по цене 270 рублей. Если Сбербанк упадет к цене 270 рублей, у брокера сработает сигнал, по которому он рыночным ордером продаст акции инвестора. Когда инвестор хочет ограничить потери по купленной акции, он устанавливает стоп-заявку. Когда инвестор совершает рыночную заявку, он посылает брокеру сигнал о немедленной покупке актива по ценам ASK. Этот коэффициент показывает, какая доля долгов компании обеспечена ее деньгами.
- Так вот, чтобы лимитная заявка покупателя исполнилась, кто-то должен продать рыночным ордером.
- То есть если вы хотите купить 1 лот по цене за акцию в 294 рубля, то ваша общая инвестиция будет 2940 рублей.
- Если вы хотите научиться анализировать финансовые показатели компаний, можно начать с курса Академии инвестиций «Как сравнивать компании».
- Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой мере краткосрочные долги компании обеспечены за счет ее активов, которые можно реализовать в течение 12 месяцев.
- Когда инвестор хочет ограничить потери по купленной акции, он устанавливает стоп-заявку.
Что такое ликвидность
Но коэффициент быстрой ликвидности оценивает, в какой мере краткосрочные долги компании обеспечены наиболее ликвидными активами, которые можно продать быстрее всего. Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой мере краткосрочные долги компании обеспечены за счет ее активов, которые можно реализовать в течение 12 месяцев. Чем выше этот показатель, тем стабильнее долговая нагрузка компании.
Когда вы покупаете активы на бирже, investing должен найтись кто‑то, готовый вам их продать. И наоборот, когда вы продаете активы, нужно, чтобы кто‑то был готов у вас их купить. Достаточное количество таких продавцов и покупателей для конкретного актива называют его ликвидностью. Ликвидность актива напрямую зависит от того, как часто с ним совершают сделки.
В чем риски покупки активов с низкой ликвидностью и для чего инвесторам вообще ее оценивать?
Обычно коэффициенты ликвидности используются экономистами, которые работают на определенную компанию и следят за всеми ее операционными показателями. В приложении Т‑Инвестиций откройте раздел «Что купить» → «Скринер акций». Далее вы можете воспользоваться готовым скринером или создать свой с нужными вам параметрами. Следующий вид заявки, которую я хочу рассмотреть – стоп-лимитный ордер.
Термин «ликвидность» используется не только инвесторами на бирже, но и экономистами при проведении анализа финансовой отчетности предприятий. В таком случае ликвидность отражает способность компании быстро преобразовывать свои активы в денежные средства для покрытия текущих обязательств. Добавьте виджет «Стакан» и найдите нужный вам актив с помощью иконки лупы в левом верхнем углу виджета. Стакан показывает информацию об объемах заявок только во время проведения торгов. В биржевом стакане можно посмотреть текущее количество заявок на покупку и продажу конкретной бумаги и оценить спред. Спред — это разница между текущей ценой, по которой актив можно купить, и текущей ценой, по которой его можно продать.
То есть сколько вы потеряете, если купите актив, а потом сразу же его продадите. Например, купить их можно по 100 ₽, а продать только по 90 ₽. При инвестировании в низколиквидные активы инвесторам нужно быть особенно осторожными.
Что такое коэффициенты ликвидности компаний?
Например, если средний объем торгов по бумаге составляет всего акций в день, то, скорее всего, перед вами низколиквидный актив. Если вы захотите купить 900 таких акций за одну операцию, в большинстве случаев вы не найдете одного продавца, готового совершить с вами сделку. Поэтому вам придется покупать сразу у нескольких, и в этот момент цена начнет меняться в невыгодную для вас сторону.
Например, инвестор захотел купить акцию Х, которая стоила ₽. Когда он выставил рыночную заявку на покупку десяти таких акций, три акции были куплены по цене ₽, а еще семь — по ₽. Представим, что акция упала на 268 рублей, то есть, фактически, сигнал по стоп-лимитному ордеру был.
Торговые заявки на фондовом рынке. Стоп-ордер и стоп-лимитный ордер. В чем отличие?
То есть какую часть долгов и кредитов компания может погасить сразу же, без продажи своего имущества. Чем больше у компании имущества и активов, которые можно быстро и выгодно продать, тем устойчивее ее финансовое состояние и выше платежеспособность. В скринере показатель «Объем торгов за день» отображает объем в рублях или валюте за последний торговый день, а «Объем торгов за месяц» — средний дневной объем торгов за последний месяц. Также в скринере можно поставить фильтр по другим финансовым и рыночным показателям. Если инвестор выставит заявку по цене, для которой на бирже есть много встречных предложений, такая заявка сразу же исполнится. В моменты начала и окончания торговой сессии на бирже может быть не так много инвесторов.
Если решите купить актив с низкой ликвидностью, будьте готовы к перечисленным выше рискам. Если инвестор купит рыночной заявкой, то он соберет весь этот объем в стакане и его средняя цена покупки будет не 290 рублей, как он ожидал, а 297.2 рубля. Для примера взял акции российской компании «Красный Октябрь – 1П». То есть если вы хотите купить 1 лот по цене за акцию в 294 рубля, то ваша общая инвестиция будет 2940 рублей. Слово «ликвидность» используется в финансовой индустрии, например инвесторами на бирже или экономистами, изучающими имущество конкретной компании.
В таком случае брокер выставляет в биржевой стакан лимитную заявку на продажу по цене 270 рублей. Все правила соблюдены – текущая рыночная цена ниже лимитки на продажу. У биржевого стакана есть несколько вариантов отображения, поэтому при добавлении виджета он может выглядеть немного иначе. Чтобы внешний вид биржевого стакана был похож на стакан из приложения Т‑Инвестиций, нажмите на иконку шестеренки в правом верхнем углу виджета → в поле «Тип отображения» выберите «Классический, 2 колонки». Тогда в середине стакана будут перечислены цены выставленных заявок, слева — объем заявок на покупку по этой цене, а справа — на продажу. На момент написания статьи инвесторы были готовы купить акции Аптечной сети по цене не выше 12,56 ₽, а продать — по цене не ниже 12,58 ₽.
